Para quem quer aplicar dinheiro em certos fundos de investimentos, é preciso saber sobre come-cotas. Venha entender sobre este recolhimento antecipado de IR.
Foto: Site Lafs Contabilidade
Esse é um fator bem determinante para quem quer aplicar dinheiro em fundos de investimentos, podendo até mesmo comprometer uma parte de seus rendimentos. O come-cotas acaba fazendo uma grande diferença no resultado final.
Em muitos dos fundos de investimentos e produtos financeiros há tributos a serem pagos. E este é o caso do come-cotas, que é exclusivo de alguns fundos de investimentos.
Por isso, preparei este artigo para conceituar e contextualizar o que é come-cotas e até que ponto ele pode ou não significar que um investimento é rentável.
O come-cotas, basicamente, se refere ao recolhimento antecipado do IR (Imposto de Renda) em fundos de investimentos. Essas cotas de fundos são deduzidas semestralmente e podem ser classificadas de duas formas: de longo ou curto prazos.
Sendo assim, para os pagamentos destas taxas dos fundos de curto prazo, é recolhido 20% do que rendeu no semestre. Já no que se refere aos fundos de longo prazo, a taxa a ser recolhida diminui para 15% do que rendeu.
No caso dos de curto prazo, para investimentos até 180 dias, há a alíquota complementar de 2,5%, totalizando uma alíquota de 22,5%. Para investimento acima de 180 dias, não há alíquota complementar, o que mantém a alíquota total em 20%.
Já nos de longo prazo, a tributação funciona conforme a tabela regressiva dividindo por estes períodos:
Cabe ressaltar que os fundos de ações, ETFs e fundos imobiliários não contém come-cotas, pois você só paga os tributos no resgate.
No vídeo abaixo, eu fiz uma associação para te ajudar a entender melhor sobre como funcionam estes fundos:
Esta taxa existe desde 2004, visando que a arrecadação de impostos fosse antecipada. Isso ocorreu num contexto de crise econômica. Assim, o governo passou a adiantar a cobrança de fundos de renda fixa, cambiais e multimercados.
A primeira coisa que você precisa saber é que o come-cotas não depende da interferência do investidor, pois é um processo automático. Em outras palavras, a cada seis meses, se reduz o número de cotas que corresponde ao percentual do IR cobrado.
E é a Receita Federal que cumpre este papel de reter na fonte esta quantidade de cotas, a qual é equivalente ao imposto devido. A cobrança virá sempre nos últimos dias úteis dos meses de novembro e maio.
Outro ponto relevante é que o come-cotas diz respeito apenas à valorização de patrimônio e não ao dinheiro que foi investido. Por isso, o come-cotas depende da existência de lucro.
E é no que se refere às alíquotas que está, possivelmente, a sua principal desvantagem: elas não são baixas, especialmente quando as aplicações têm menos de 180 dias. E o fato de ser cobrado duas vezes por ano só deixa isso mais forte.
Mas, é preciso ressaltar que isto não necessariamente torna o come-cotas ruim para os investimentos. É só mais um ponto a ficar atento e ver se é o que se busca, mas sim, é possível ganhar dinheiro mesmo com essa tributação.
Para calcular o come-cotas, há de se pensar em dois tipos: nos fundos de curto prazo, é preciso dividir o valor do rendimento das cotas por 5, enquanto que nos de longo prazo, é preciso dividir por 6,66.
Acontece a cada seis meses e os descontos ocorrem automaticamente nos últimos dias úteis dos meses de maio e novembro. Sendo assim, nestes dias, a tributação dos rendimentos ocorre conforme as alíquotas.
Por isso, o aconselhável é fazer aportes a fim de diminuir ou compensar as perdas. E não há isenção de tributação para come-cotas.
Como já dito acima, os fundos que contém come-cotas são: renda fixa, DI, fundos referenciados, fundos cambiais e multimercados. Mas claro, cada um deles tem suas cobranças específicas e você deve ficar atento com cada um, caso opte por isso.
Os fundos cambiais, por exemplo, têm uma exigência: 80% dos seus recursos, no mínimo, precisam estar na forma de moedas. Também podem ser formados por derivativos ou títulos.
Os fundos de renda fixa funcionam de forma parecida, com no mínimo 80% de patrimônio precisando ser aplicado em apenas um ativo. Mas há um pré-requisito: tem que ter vinculação com a variação de taxa de juros, de preço ou índices.
Os fundos multimercados funcionam como uma mistura de de aplicações financeiras, as quais podem incluir: ações, renda fixa, moedas e até outros fundos de investimentos. Ou seja, é uma boa opção para quem quer diversificação na carteira, além de serem de baixo risco.
E, quanto aos fundos DI, o principal ponto é que eles têm um rendimento que depende do quanto varia os títulos públicos baseados na taxa Selic. Também são de baixo risco e são os de maior liquidez.
Conforme já foi escrito anteriormente, os fundos de investimentos sem come-cotas são: fundos de ações, ETFs e fundos imobiliários. Isso ocorre por serem fundos fechados, pois não se pode comprar ou vender ações quando quiser.
Os come-cotas afetam de forma direta o retorno dos investimentos, pois em conjunto com os impostos e a rentabilidade líquida, estão os juros compostos. Em outras palavras, ele interfere pois influencia diretamente na valorização dos ativos a cada seis meses.
Tenha em mente o seguinte: se mantiver as cotas e o desconto até a data do resgate, elas poderiam render por um longo tempo.
Ou seja, com essa relação de que há uma base menor tanto para construção de patrimônio, quanto para acumular juros compostos.
Mas, o come-cotas influenciar na rentabilidade do fundo não significa que seja um mau investimento. É preciso avaliar mais fatores para saber se é o investimento certo para você.
Pense também que o valor da cota pode ser afetado, pois será possível comprar mais de uma cota por você já ter se tornado cotista.
Sendo assim, o custo para aquisição de tal cota varia de acordo com alguns fatores, que são: taxas, custos e performance.
Além disso, há vários custos para se manter um fundo de investimentos. E quem paga essas taxas de administração são os próprios cotistas e de forma anual.
E aí Tubarão, aprendeu as dicas e como funciona o come-cotas? Saiba que, tão importante quanto entender a tributação por trás deles, está o fato de que é conteúdo de prova!! E como conteúdo de prova, eu não poderia te deixar na mão!! Para esses e outros macetes, se torne agora meu aluno, que eu prometo que só irei te largar quando você atingir o seu sonho!!
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