O comitê independente contratado pela Americanas apresentou em julho um relatório que investigou a fraude contábil na empresa. Bora entender tudo sobre o rombo?
O comitê independente contratado pela Americanas apresentou em julho um relatório que investigou a fraude contábil na empresa, revelando detalhes sobre a crise financeira que envolve um rombo de R$ 25 bilhões.
O documento foi tornado público recentemente e aponta falhas significativas no gerenciamento e na contabilidade da companhia, que levaram a distorções em seu balanço e à consequente crise.
O primeiro ponto abordado no relatório foi o uso do "risco sacado", uma linha de crédito utilizada para pagamentos antecipados a fornecedores. A fraude envolvia a ausência de reconhecimento dessas operações como dívida no balanço, o que mascarava a real situação financeira da empresa. O não registro correto dessas operações fez com que R$ 3,4 bilhões em despesas não fossem contabilizados adequadamente.
O segundo ponto foi o forjamento dos contratos de Verba de Propaganda Cooperada (VPC) para reduzir o valor devido a fornecedores e disfarçar a falta de liquidez. Alguns contratos, denominados como "VPC B", eram fictícios e não representavam abatimentos reais nos pagamentos de fornecedores, ocultando ainda mais a crise de caixa.
O terceiro ponto do relatório indica que a Americanas contava com o apoio de funcionários de bancos para ocultar operações financeiras cruciais, como o risco sacado. Isso dificultava o trabalho das auditorias, que não recebiam informações precisas ou completas, facilitando o mascaramento das inconsistências contábeis.
O quarto ponto indica que o relacionamento com as auditorias independentes era tenso, especialmente devido à entrega de dados incompletos ou manipulados pela diretoria. Isso comprometia a transparência e dificultava a identificação dos problemas financeiros reais.
No segundo semestre de 2022, executivos da Americanas venderam cerca de R$ 287 milhões em ações antes da divulgação das inconsistências contábeis, que foi classificado no relatório como o quinto ponto. Essa movimentação chamou a atenção do conselho de administração e sugere que os diretores tinham conhecimento prévio da gravidade da situação.
A chegada de Sérgio Rial à presidência, em 2023, foi indicada como o sexto ponto, pois intensificou a preocupação dentro da empresa. O novo CEO rapidamente identificou as falhas na contabilidade, o que aumentou a pressão para a diretoria justificar os números e manter o esquema oculto. A entrada de Rial, um nome respeitado no mercado (ex-Santander), dificultou a continuidade da fraude.
A inconsistência contábil foi inicialmente avaliada em R$ 20 bilhões, e ao ser revelada, trouxe à tona o impacto no patrimônio líquido da Americanas. Com um patrimônio positivo de R$ 13 bilhões, ao reconhecer essa dívida, o valor passou a ser negativo, o que indicou tecnicamente a falência da empresa.
Com o patrimônio líquido negativo, todas as dívidas futuras da Americanas se tornaram exigíveis imediatamente, criando um colapso na confiança do mercado. Isso gerou uma venda em massa de ações da companhia, o que puxou também o valor de mercado de outras empresas, como Ambev, Via e Magazine Luiza, refletindo o abalo no setor varejista como um todo.
Além disso, o caso chamou a atenção da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que abriu processos para investigar as práticas contábeis e financeiras da empresa.
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A Americanas se comprometeu a manter o mercado e seus acionistas informados sobre os desdobramentos da apuração. No entanto, o relatório evidenciou que a empresa terá desafios enormes para recuperar sua reputação e saúde financeira.
Fundada em 1929, a Americanas é uma das maiores redes de varejo do Brasil, operando mais de 1.000 lojas e com uma forte presença no e-commerce. Contudo, o impacto dessa fraude coloca em xeque a sustentabilidade da empresa e suas operações futuras.
Cabe ressaltar que a empresa está listada na bolsa de valores, ou seja, ela precisa comunicar aos seus acionistas tudo o que acontece de importante.
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