Previdência Privada: Crescimento de 17,9% nos aportes até agosto

A previdência privada no Brasil tem mostrado crescimento constante em 2024. Nos primeiros oito meses do ano, os planos de previdência privada aberta receberam R$ 130,8 bilhões em aportes, um aumento de 17,9% em comparação ao mesmo período de 2023. 

Esses números, divulgados pela Fenaprevi (Federação Nacional de Previdência Privada e Vida), reforçam a importância crescente da previdência como uma estratégia de planejamento financeiro a longo prazo. 

Além disso, os resgates, que totalizaram R$ 88,5 bilhões, cresceram apenas 2,4%, menor que a inflação do período. A captação líquida, ou seja, o saldo entre aportes e resgates, foi de R$ 42,3 bilhões, uma impressionante alta de 72,3% comparado ao ano anterior.

Crescimento e participação no PIB

O setor de previdência privada administrava, até o final de agosto, mais de R$ 1,5 trilhão em ativos, representando cerca de 13% do PIB brasileiro. 

Isso demonstra a robustez e importância desse mercado na economia nacional, com um total de 11,2 milhões de participantes, um crescimento de 1,9% comparado a 2023. 

Embora esses números sejam promissores, apenas 7% da população com mais de 18 anos tem um plano de previdência privada, mostrando que ainda há um vasto campo para crescimento.

Tipos de planos: PGBL e VGBL

No Brasil, a previdência privada é oferecida em dois formatos principais: o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre). Esses planos têm finalidades e perfis tributários diferentes, sendo indicados para perfis distintos de investidores.

VGBL: Foco em quem declara imposto de renda simplificado

O VGBL é o mais popular, correspondendo a 63% dos planos comercializados. Ele é indicado para quem opta pela declaração simplificada do Imposto de Renda ou é isento. 

Um dos seus principais atrativos é que, no momento do resgate, o Imposto de Renda incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o total acumulado.

PGBL: Benefício fiscal para declaração completa

Já o PGBL representa 22% dos planos e é a escolha ideal para quem faz a declaração completa do IR. Esse plano permite deduzir até 12% da renda bruta tributável no Imposto de Renda, o que pode resultar em uma economia significativa para quem tem uma renda mais alta e deseja reduzir a base de cálculo do IR.

Os planos tradicionais, que correspondem a 15% do total, ainda têm seu espaço, mas vêm sendo substituídos pelas opções mais modernas de PGBL e VGBL.

Assim como qualquer investimento, a previdência privada possui vantagens e desvantagens que devem ser consideradas:

Vantagens

• Dedução Fiscal (PGBL): Uma das maiores vantagens do PGBL é a dedução fiscal, permitindo que contribuintes reduzam sua base tributária em até 12%.
• Tributação sobre Rendimentos (VGBL): O VGBL é uma ótima escolha para quem busca flexibilidade, já que o IR incide apenas sobre os rendimentos, preservando o montante principal.
• Portabilidade: Caso o investidor não esteja satisfeito com o fundo de previdência escolhido, pode realizar a portabilidade para outro plano sem precisar resgatar os valores acumulados.

Desvantagens

• Altas Taxas: Algumas instituições financeiras cobram taxas elevadas, como taxa de administração e taxa de carregamento, que podem reduzir a rentabilidade.
• Tributação: A escolha do regime de tributação pode ser complexa. O regime progressivo começa com uma alíquota de 15% na fonte, enquanto o regressivo é mais indicado para quem pretende manter o plano por longos períodos, com alíquotas que podem cair até 10% após 10 anos.

Portabilidade e Rentabilidade

A portabilidade é um ponto importante a ser considerado, permitindo que o cliente migre entre planos sem a necessidade de resgatar os recursos. Isso é vantajoso para quem busca melhores opções de rentabilidade, sem perder o benefício fiscal acumulado.

Planejamento de Aposentadoria

Investir em previdência privada, seja PGBL ou VGBL, é uma decisão de longo prazo que envolve considerar fatores como taxas, prazos, regimes tributários e até a renda vitalícia. 

A renda vitalícia, por exemplo, é uma modalidade onde a pessoa recebe um valor mensal até o fim da vida, calculado com base em tábuas atuariais que estimam a expectativa de vida. 

Esse cálculo é feito pelas próprias instituições financeiras e pode ser simulado em plataformas como o site da Susep (Superintendência de Seguros Privados).

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