Nesta semana, Donald Trump foi eleito Presidente dos Estados Unidos. E esta decisão já teve seus efeitos no mercado financeiro e é o que te explico aqui.
Donald Trump foi eleito como o novo presidente dos Estados Unidos nesta semana. Foi uma eleição levemente conturbada, se é que posso assim dizer, com mudança de candidato no meio do caminho.
Ela também trouxe discussões sobre como possíveis políticas dos candidatos podem influenciar o mercado brasileiro, especialmente em setores estratégicos como commodities, energias renováveis e mineração.
Bora entender o impacto da eleição de Trump no mercado financeiro? Então, venha comigo neste artigo que é mais uma representação do quanto eu amo a macroeconomia!
Um efeito quase imediato da vitória de Donald Trump foi um aumento expressivo nos juros futuros norte-americanos, as famosas Treasuries.
Quero ressaltar que estes juros representam a estimativa do mercado financeiro sobre qual deve ser a taxa de juros dos EUA a ser definida pelo Fed (Federal Reserve). Estes são considerados os ativos mais seguros do mundo.
E o rendimento do Treasury de 10 anos saltou para 4,47%, o maior patamar em 4 meses. Já o Treasury de 2 anos chegou a 4,31%.
Além dos juros futuros, precisamos falar da disparada do Bitcoin, que chegou a seu maior patamar histórico, sendo negociado próximo dos US$ 74 mil. Esta alta é ainda mais expressiva no Brasil, vendida a quase R$ 443 mil, o representa uma alta de mais de 11%.
Donald Trump é um grande defensor das criptomoedas, o que faz com que investidores acreditem que ele adotará medidas que potencializem o mercado das criptomoedas.
A vitória de Trump também teve seus efeitos na Bolsa de Valores dos Estados Unidos, que operou com alta de 0,11%, a 130.661 pontos.
Some a isso o fato da cotação do Dólar ter chegado a R$ 5,86 nesta quarta-feira, o que representa uma forte valorização da moeda norte-americana.
Talvez, você estranhe toda esta valorização de títulos públicos norte-americanos, Bitcoin, Bolsa de Valores dos EUA, enfim.
Isso tem um motivo em especial: o fato de Donald Trump defender uma política econômica protecionista. Este fator impacta diretamente em uma priorização maior da produção interna dos Estados Unidos do que a importação de outros países.
Sabe qual pode ser o efeito disso, Tubarão? Uma possível guerra comercial mais forte com a China, o que reduziria as exportações de outros países emergentes parceiros dos EUA, como é o caso do Brasil. Este também é um dos motivos para o Dólar ter se valorizado tanto, como te disse anteriormente.
Isso pode enfraquecer comercialmente a China, o que reflete em uma perda na balança comercial do Brasil, pois barreiras comerciais não são muito bem vistas por parte do Brasil.
Some a isso uma provável redução das exportações, menos dólares entrando em circulação no Brasil e aumento dos preços de produtos norte-americanos. Acho que você percebeu porque a cotação do Dólar subiu tanto agora.
Estes preços mais altos lá nos Estados Unidos pressionariam novamente a inflação norte-americana. Ou seja, as chances dos juros de lá se manterem mais altos por um bom tempo seriam grandes, para tentar controlar os preços.
Acho que você já entendeu os efeitos no Real frente ao Dólar e como a possibilidade de uma guerra comercial com a China pode prejudicar o Brasil.
Mas, setores como o agronegócio, mineração e siderurgia podem se beneficiar desta eleição. É o caso da SLC Agrícola (SLCE3) e BrasilAgro (AGRO3), que se beneficiariam da demanda chinesa por grãos brasileiros, especialmente se uma nova guerra comercial com a China emergir. Além delas, a Gerdau (GGBR4) e a Braskem (BRKM5) também poderiam ver crescimento com as tarifas sobre produtos chineses, resultando em aumento nos preços do aço e fortalecimento do dólar.
O setor de petróleo e gás é outro que pode gostar, como exemplo a Petrobras (PETR4) podendo aumentar suas exportações para os EUA, se Trump mantiver estímulo fiscal para o setor energético.
Seguindo o caminho oposto, empresas com dívidas em dólar e dependência do mercado doméstico, como Lojas Renner (LREN3) e Magazine Luiza (MGLU3), seriam prejudicadas em casa de cenário de juros elevados.
Isso se deve ao Dólar valorizado que aumentaria a pressão sobre os custos operacionais, com reflexo direto em endividamento e margem de lucro delas.
Dificuldades também seriam vistas no setor de aviação, com Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4) precisando lidar com o encarecimento de combustíveis e custos de leasing em dólar. Isso reduziria o potencial de expansão.
Viu como a Macroeconomia é maravilhosa, Tubarão? O fato de entender, relacionar os diferentes índices de mercado e como aplicar tudo isso no dia a dia é a chave para entender sobre a Macroeconomia. E, para ficar por dentro de todos os assuntos do momento, continue de olho aqui no blog!
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