O Tesouro Direto é visto como uma forma de reserva de emergência, além de ter um retorno de dinheiro praticamente garantido. Saiba sobre os títulos públicos.
Foto: Site Xerpay
É um recurso que tem atraído muitas pessoas no Brasil. O Tesouro Direto é bem marcado pela sua praticidade e maior segurança dentre as pessoas que desejam investir, por isso tem sido a opção de muitos.
Mas, não pense que investir no Tesouro Direto é apenas uma alternativa de iniciantes e conservadores. Ele se mostra como uma excelente opção estratégica e proteção.
O Tesouro Direto é um programa criado pelo Tesouro Nacional e existe desde 2002. O Tesouro Nacional é um órgão que serve para gerir a dívida pública. A partir disso, as pessoas físicas podem comprar títulos do governo pela internet.
No vídeo abaixo, eu explico de forma mais resumida como é o Tesouro Direto e contextualizo um pouco de sua atividade atual também:
Basicamente, quando um investidor compra um título público do governo, ele está emprestando dinheiro ao próprio governo a partir do Tesouro Direto. Um outro ponto é o baixo valor necessário para investimento, o que já é possível a partir de R$ 30 e, normalmente, a liquidez é diária.
Além da liquidez diária, os títulos do Tesouro Direto tem inúmeras vantagens:
Veja abaixo o que pode ser considerado como desvantagens no que se refere aos títulos do Tesouro Direto:
Qualquer pessoa pode investir no Tesouro Direto, basta ter CPF (Cadastro de Pessoa Física) e que estejam cadastrados em alguma instituição financeira, onde constam bancos, corretoras ou distribuidoras de valores). É importante reiterar que não é uma necessidade morar no Brasil.
Pode-se dividir os títulos públicos do Tesouro Direto em três: prefixados, pós-fixados e híbridos.
Os prefixados é quando você sabe o retorno exato que vai ter no momento da compra. A única condição para isso acontecer é que faça o resgate na data de vencimento do título.
Os pós-fixados é quando você só sabe do retorno total do investimento que terá na hora do resgate. Você até conhece os critérios da remuneração, mas é preciso estar ciente de que os papéis estão atrelados a um indexador bem variável.
Já os híbridos têm um caráter mais misto de retorno, pois até existe uma parte da remuneração que é definida no momento da compra do título, mas também com outra parte que depende da variação da inflação.
Após entender sobre os tipos de títulos, agora é a hora de ver as suas modalidades:
A LFT, ou Letra Financeira do Tesouro, é um título de tipo pós-fixado. Ele acompanha a variação da Taxa Selic, que é a taxa básica de juros do Brasil e é definida a cada 45 dias pelo Banco Central em reuniões do Copom (Comitê de Política Monetária).
É um título pouco volátil e com liquidez diária. Ser pouco volátil significa que o preço do papel oscila pouco com o tempo. A aplicação do rendimento ocorre diariamente.
Caso seja preciso vender o papel antes da data de vencimento, você não perderá dinheiro e o retorno será pago até a tal data. E este é um dos motivos que torna esta uma opção de reserva de emergência.
Além disso, a rentabilidade será sempre positiva, o que muda é o tamanho dela, pois dependerá de quanto tempo você mantiver a aplicação.
A LTN, ou (Letras do Tesouro Nacional), é quando o retorno é informado no dia da aplicação, por isso dela ser prefixada. Isso significa que você tem a noção do retorno que terá se mantiver a aplicação até a data de vencimento.
Mas, neste aspecto, existe um porém: caso a sua decisão seja por resgatar o dinheiro antes da data de vencimento, há uma tendência de que o valor retirado seja menor que o investido, ocasionando assim um prejuízo, ou você ganhará menos que o esperado.
Isso se justifica pela oscilação que o título sofre ao longo do tempo, seja para cima ou para baixo, dependendo das expectativas quanto aos juros. Assim, a rentabilidade está atrelada ao momento do resgate.
A NTN-F, ou Notas do Tesouro Nacional – Série F, é um título que contém o pagamento periódico dos rendimentos, ou seja, você recebe os pagamentos a cada seis meses.
Cabe ressaltar que não é necessário esperar a data de vencimento para realizar o resgate dos ganhos. Isso se justifica pelo fato de, duas vezes por ano, ocorrer o pagamento dos juros devidos até a data, cujo nome é cupom.
Mas quanto ao cupom, sempre que o receber, há o desconto de alíquota máxima do imposto de renda, sobre o ganho de 22,5%.
Sendo assim, mostra-se como uma vantagem investir na NTN-F o fato de que você terá fluxo de caixa a cada semestre e sem a necessidade de venda do título antes da data de vencimento.
Trata-se de um título do tipo híbrido, em que uma parte do retorno é prefixada, definida no momento da aplicação, e a outra parte dependendo da inflação, medida pelo IPCA.
Este papel é protegido contra a inflação, sendo assim, a partir da parte prefixada é que ocorre a remuneração real. Isso porque a inflação prejudica o poder de compra e desvaloriza o dinheiro.
E aí está a grande vantagem deste investimento, pois sempre vai existir um ganho real e que é acima da inflação.
É também um título híbrido e funciona da mesma forma do título escrito anteriomente, em que o ganho tem uma parte prefixada, definido no momento da compra, e outra que depende da variação da inflação (IPCA).
Mas há uma diferença, que é o pagamento de juros semestrais de forma proporcional. No primeiro pagamento, a tributação do IR sobre o ganho semestral é de 22,5% e vai regredindo até chegar a 15% para após 720 dias.
É preciso reiterar que, caso haja resgate dos ganhos antes da data de vencimento, você pode receber mais ou menos que o esperado, pois a inflação sofre marcação a mercado.
No que se refere à tributação, os títulos do Tesouro Direto têm uma tributação regressiva, o que significa que pagará menos imposto de renda (IR) se deixar por mais tempo o dinheiro na aplicação. E a tributação funciona da seguinte maneira:
Cabe ressaltar que não há a preocupação em pagar o IR, por ser retido na fonte. Mas, há também o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para ser pago no caso de resgates feitos em curto prazo (abaixo de 30 dias).
O IOF também é calculado sobre os rendimentos do período, mas só acontece nos 30 primeiros dias da aplicação, sendo que, no início, é de 96% e vai se reduzindo a zero até o último dia.
E aí Tubarão, aprendeu mais sobre o Tesouro Direto? Saiba que é um tema abordado em prova também, então veja o quão importante é saber sobre ele.
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